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“學會理財，月入6000照樣財務自由”“不花一分錢，教你財富增值”“現金放在身上就是負債”……近年來，類似的視頻或宣傳內容在微博、短視頻等平臺頻頻出現。
記者調查發現，部分財商教育機構打著“播撒”財富的旗號炒作、放大群眾財富焦慮瘋狂吸金，潛藏風險隱患，亟待明晰監管職責和行業標準。
趙乃育 繪
放大財富焦慮 圍獵投資新手
西裝筆挺、妝容精致、散發商務氣息的俊男美女，煞有介事地“輸出”金融邏輯、財務自由等看似專業的詞匯，推介理財課程……這樣的畫面，在一些短視頻平臺并不鮮見。
中國社會科學院國家金融與發展實驗室發布的《國民財商教育白皮書》（2022年版）（以下簡稱《白皮書》）顯示，我國財商教育行業呈爆發式增長。2012年到2019年，相關企業注冊量從260多家升至1800多家，增長超過6倍。截至目前，商業信息服務平臺“企查查”顯示的財商教育相關企業突破6000家。
記者調查發現，大多數財商教育機構學員來自三四線城市及更下一級市場，男性比例略高于女性，已有家庭用戶占比高于單身用戶，年齡集中在30歲-45歲之間。在這個群體中，有在校大學生，有職場新人，還有全職寶媽。
投資了8000多元購買課程的楊冰告訴記者，他工作不滿5年，月收入近7000元。“我單身，住在父母家，暫時沒有房貸負擔，但增收乏力。以后談戀愛、結婚、買房、生娃，處處都離不開錢，所以想找增加收入的方式。”
25歲的南京市民周慧剛生完孩子，家庭收入僅靠丈夫每月1萬多元工資支撐。“上有老、下有小，錢不夠花。”周慧說，她參加了某財商教育機構收費12元的“小白”理財課程，進入后半段，培訓人員開始展示過往學員的收益案例并推薦付費課程。“看到那么多學員通過學習實現了資產增值，我心動了。”最終，她分期付款購買了價格近萬元的理財課程。
“掙錢不易，攢錢更難。”江蘇一位26歲的“新農人”說，這些年，果園收成不錯，但行情起伏大，生產資料價格漲得又快。一年收入十多萬元，但到了年底，手里總是不見錢。“就想買個財商課，以小博大。”
記者調研發現，財商教育入門階段授課內容基本為簡單的投資理財知識及工具介紹，涉及股票、基金、債券等。培訓人員每日發布直播授課鏈接，并在微信群內以額外的免費學習資料為激勵，督促學員打卡學習。當課程進入后半段，培訓人員則通過展示過往學員的理財收益案例，向用戶推介后續付費課程。
多位業內人士告訴記者，以低價或免費課程吸引、招攬客戶，進而向學員推薦價格數千元至上萬元不等的進階課程，是大部分財商教育機構的主要盈利模式。
此外，會員費、用戶轉化帶來的收益等亦是部分財商教育機構的盈利來源。前者是機構根據會員繳納費用高低，給予不同課程服務和實踐指導；后者則追求客戶后端金融服務的盈利，包括金融產品銷售傭金、開戶傭金等。
記者梳理發現，目前財商教育主要有五類施教主體：一是教育機構類（包含垂直財商教育機構和綜合類教育機構）；二是泛財富管理機構類；三是自媒體機構類；四是金融機構類；五是其他機構類。其中，財商教育行業頭部機構多以北京、上海、深圳、杭州為注冊地。
行業魚龍混雜 有的涉嫌違法經營
看似紅火的財商教育行業，卻暗藏著極大的風險隱患。
記者調查發現，目前財商教育機構的設立并無門檻，由于從業人員水平參差不齊，教育課程質量無法保證，使得一些學員高價購課后收獲不大。
不久前，某財商教育學院上演“翻車”現場：一名培訓老師將“主動型基金”解釋為“別人主動推薦的基金”，而實際意思為“是以尋求取得超越市場業績表現為目標的一種基金”，這位老師的表現令學員們哭笑不得。
有網民在百度貼吧中“吐槽”：“所謂的進階理財課程根本學不到知識，老師講的都是正確的廢話，感覺交了一波‘智商稅’。”一位曾在某財商教育機構就職的人士坦言：“很多付費課程的內容，大多都是在網上能找到的，而且是免費的。而教課的‘班主任’，多是從學完課程的學員直接轉化來的，實際上也是銷售人員。”
一些財商教育人員在授課或溝通中存在違法違規行為。多位學員表示，部分未持有金融牌照的財商教育機構在授課中推薦金融產品，收取投資咨詢費，甚至變相“代客理財”，涉嫌違反相關法律。
楊冰告訴記者，培訓人員以作業形式要求學員在指定證券公司開戶，美其名曰“實操”，有時還推薦學員購買某只股票或基金。我國證券法規定，從事證券投資咨詢服務業務，應當經國務院證券監督管理機構核準，未經核準，不得為證券的交易及相關活動提供服務。
“交錢容易退費難”成為部分財商教育機構設置的“陷阱”。許多財商教育機構設置了有關退費的嚴苛條件，比如必須完成課程并通過考試等。有從業人員坦言：“考試難度捏在我們手里，想讓你不過，有的是辦法。”
不通過課程還不退費，這對部分舉債學習的學員造成麻煩。一些學員告訴記者，他們通過花唄、信用卡分期等方式購買財商教育付費課程。一旦機構經營不善，課程無法繼續，學員不僅完不成學業，而且無法收獲期望中的理財回報，甚至還面臨負債風險。
《白皮書》指出，財商教育行業缺少相關政策和制度的明確規范，它呈現教育和金融雙重屬性，運行方式具有線上和線下相結合等特點，教育培養目標兼顧私人和公益性質，這些導致財商教育行業監管歸屬模糊，主體不明。
一位地方金融監管部門負責人告訴記者，有地方監管部門曾對財商教育機構進行摸排，發現管起來過于復雜，因此牽頭管理的意愿不大。從目前看，市場監管部門相對參與較多，但主要是從消費者權益保護等角度開展監管，無法覆蓋金融、教育等領域問題。
設立行業準入門檻 保障金融安全
當前，社會上理財需求旺盛與理財知識匱乏的矛盾凸顯，財商教育在提高居民金融素養、推動經濟和金融健康有序發展等方面具有重要價值。但行業標準缺失、監管乏力的問題值得重視。業內人士認為，相關部門應逐步建立起協同監管的框架，同時強化行業自律，引導行業和機構合規守法經營。
國家市場監督管理總局發展研究中心副主任謝冬偉表示，財商知識互動行業敏感度較高，因此更要處理好規范和發展的關系。對于快速發展、帶有互聯網屬性的行業，要善于運用市場監管政策組合工具，比如積極推進行業標準建設、加強知識產權保護、推動規范行業準入門檻等。
《白皮書》指出，財商教育行業最有可能采取的監管架構是功能監管理念下的多部門協同監管，不同部門根據業務和職能分類，在協同構架下，按功能實施監管。同時，政府要支持和幫助行業自律組織建設，引導行業和機構合規、合法經營。
多位專家認為，要加強行業制度、政策和規章建設，相關部門可聯合出臺規范財商教育健康發展的管理制度，對“理財教育”“財商教育”等機構注冊實行前置備案或者審核，對財商教育從業人員提出明確的資質要求。
一些專家呼吁，要強化對財商教育行業的違規營銷管理，確保金融安全。中國政法大學法治與可持續發展研究中心副主任車寧認為，財商教育要避免互聯網風險放大效應，嚴格區分教育和營銷的界限，守住正當競爭、合規經營的紅線，從廣告層面把好關，杜絕信息安全問題。同時，要引導行業自律發展，并從銷售、培訓、宣傳等多方面加強管理，履行好社會責任。
此外，還要明確行業管理規則，加強正面引導。車寧建議，禁止財商教育機構開展針對具體業務、產品、服務的營銷宣傳，限制金融機構入股、控股，禁止販賣焦慮，保障客戶資金和信息安全，將其競爭力置于培養客戶知識框架、理解能力、方法技能上，打造面向不同客戶群體的差異化需求，并與學校基礎教育、社會通識課程、金融機構教育宣傳相互區別而又彼此支撐的課程教育體系。“財商教育并非洪水猛獸，要加強金融教育頂層設計，幫助老百姓守住‘錢袋子’。”?
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